张兰文/朱燕祥画偿二代以风险为标尺，重视风险管理能力，引导价值导向和精细化管理，以经济手段扶优限劣，给保险业带来宽松、有序、公平的市场环境，为全面深化市场化改革提供了保障。作为中国保险监管的重大改革和升级换代，偿二代具备三个重要特征，即贯穿风险导向的理念、反映新兴市场实际、遵循国际可比的原则。

　　随着中国风险导向的偿付能力体系（以下简称“偿二代”）17项监管规则的发布，保险行业进入了偿二代的过渡期试运行阶段。尽管过渡期内仍以偿一代作为监管标准，但保险公司面临的转型压力却日益升级——不仅要同时报送偿一代和偿二代数据，而且要开始着手对精算、财务、风控、投资、信息等部门的职责进行调整和统筹，并重新梳理内部管理的模式、再造业务管理流程。

　　“偿二代以风险为导向，其建设过程就是全行业风险管理水平提高的过程，带动保险行业转型升级，进入新的发展阶段。”谈及偿二代实施后的新形势，中国保监会副主席陈文辉说，去年各家公司参与了偿二代的多轮定量测试，今年规则正式发布，各家公司已经按照要求正式报送了第一份偿二代季度报告。随着各家公司对偿二代规则的研究与理解不断深入，偿二代的影响正逐步显现，行业风险管理能力在逐渐稳步的提升。

　　正如陈文辉所说，偿二代全面涵盖了保险公司的风险，对主要风险给出了精细、科学的计量和评价标准，并将风险和风险管理能力与真金白银的资本金直接关联，大大强化了保险公司的风险意识。随着保险公司开始报送偿二代报告、全面测算和填报数据、开展风险管理能力评估准备，保险公司的各级管理人员，既包括精算、财务等专业管理人员，也包括董事和其他高管都对公司风险有了更加全面、更加细致的了解，风险管理的理念和意识得到了明显的强化。不仅如此，偿二代的实施也督促保险公司从战略层面开始重视风险管理，在追求规模、速度和收益等发展指标的同时，统筹考虑风险和资本成本，转变粗放“任性”的发展方式，追求精益管理，注重统筹平衡，在风险可控和资本约束的框架内寻求最佳资本回报，真正注重全面可持续的发展，实现发展方式的转型升级。

　　来自市场一线的声音也印证了监管层的判断。一家大型保险集团公司风险管理部门的负责人告诉记者，过去保险公司资本计量主要是看保费规模。对于财险公司而言，同样保费规模对应的车险、货运险还是企财险业务，在资本要求层面没有区分，可是这几类业务的风险是完全不同的。一方面，偿二代把业务风险类别和资本计量一对一挂钩，面临的风险大资本计提就大，风险小资本计提就小，从而实现了对各类业务风险的准确识别和资本定量。另一方面，对保险公司风险管理水平进行评估打分，得分直接影响资本计量，进而影响偿付能力。由于风险管控能力不同，保险机构最低资本可能减少10%，也可能增加40%.换句话说，当经营班子再报告说偿付能力不足、需要增资的时候，股东和投资者或可甄别清楚究竟是规模扩张需要，还是管理层的风控能力太差而加大了资本成本。

　　“偿二代监管体系将保险公司风险管理能力与最低资本挂钩、与风险综合评级挂钩，对保险公司风险合规管理工作而言是挑战与机遇并存。”人保健康合规部的负责人也表示，偿二代要求保险公司必须根据评估结果和量化风险最低资本计算控制风险最低资本，这意味着风险管理能力的高低将对最低资本需求直接产生影响，进而影响偿付能力充足率。此外，保监会将根据保险公司综合偿付能力充足率以及对操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险等四类难以量化的固有风险的评价结果对保险公司进行综合评级，其中难以量化风险评分所占比重为50%.保监会还将在市场准入、产品管理、资金运用、现场检查等方面对A、B、C、D四类保险公司及其分支机构实施差异化监管政策。这些规则的推出都意味着，风险管理能力的高低将直接影响风险综合评级结果。

　　值得关注的是，在国内金融业进一步推进市场化改革的背景下，偿二代既是我国保险监管的重大改革，牵一发而动全身，而且承载着“实现资本监管体系全面转型”的重任。

　　“以风险为导向的偿二代体系，为市场化改革提供了保障，提高了风险防范能力，为放开前端创造了更好的条件。”谈及偿二代与保险业市场化改革之间的关系，陈文辉说，长期以来，我国保险监管对于前端的管控较为严格，现在通过新的偿付能力监管体系管住了后端，对于前端的管控就可以放得更开一些。保监会将继续按照“放开前端、管住后端”的原则，全面深化市场化改革，继续简政放权，推动市场机制的健全，为市场留出更大的创新空间。一是稳步推进商业车险改革，启动黑龙江等6个省市试点工作，条件成熟时在全国范围内推开。二是稳步推进分红保险费率政策改革，力争在今年年底前全面实现人身险费率市场化。三是继续深化保险资金运用市场化改革，4月底，保监会已经决定依托市场化运作机制，组建全行业的保险资产交易登记公司。

　　中华联合保险控股股份有限公司的一位部门负责人则认为，随着偿二代的实施，规模导向的发展模式将逐步被风险导向的发展模式所取代，但“重业务、轻合规”的惯性思维还会在相当长一段时间内存在，创新与合规这对矛盾统一体也会持续存在。保险业需要在合规风险导致的损失和创新带来的收益之间寻求平衡，这就需要保险公司主动按照偿二代新的监管框架，推动自身管理模式创新，从“静态的合规经营”向“动态的合规经营转变”，以适应创新发展的需要，为创新发展保驾护航。